最新7月21日消息，据TrendForce集邦咨询最新NAND Flash月度数据分析，2026年受AI需求爆发及产能增长有限影响，NAND Flash市场呈现供给紧缺，供需位元差距落在-4%至-5%之间。

预计到2027年下半年，随着供给增速领先需求成长，以及消费性电子市况仍处于低迷的情况下，供应紧张的局面有望获得改善。

TrendForce表示，2026年供应商面临厂房空间有限的制约，加上优先将产能分配给DRAM的策略，主要通过制程升级来满足NAND Flash市场需求。

2027年厂房空间吃紧的挑战仍然存在，韩系、美系、日系厂商预计延续升级现有制程或扩大部分厂区投产规模以增加供给。中系厂商随着新生产设备陆续移入，产能将显著提升，在整体NAND Flash位元产出中的占比预计提高至近19%。

从需求面来看，2026年下半年Intel和AMD新一代平台出货放量，预计带动全年服务器出货量同比增长17%。2027年Agentic AI应用落地，通用型服务器建设需求不减，服务器CPU出货瓶颈较2026年明显改善，存储器物料供应因长期协议（LTA）趋于稳定，全年服务器出货增幅将进一步扩大。

相比之下，智能手机和笔记本的拉货动能持续衰退，TrendForce预估2026年智能手机产量同比下降15%至20%，2027年因终端复苏有限且消费者价格敏感度提高，全年产量仍维持年减趋势但幅度收敛，高端机型引入AI仅能支撑部分需求。

笔记本方面，2026年出货量年减约10%，2027年受内存、CPU等零部件成本高涨影响，出货量将继续小幅衰退。

从需求结构来看，目前服务器对NAND Flash的位元需求占比已超过40%，智能手机和笔记本合计占比仍有近40%，消费端对整体需求仍有关键影响力。库存方面，原厂水位仍偏低，模组厂因消费市场持续低迷导致库存上升，但其他买家库存仍在可控范围内。

综合来看，2026年NAND Flash供需位元差距为-4%至-5%，呈缺货格局，至2027年下半年，供给增速将领先需求成长，两者位元差距转为正值，紧缺压力有望缓解。