最新11月12日消息，今日，深交所上市审核委员会审议超聚变数字技术股份有限公司（以下简称“超聚变”）首发事项，保荐机构为中信证券。

超聚变此次拟募资80亿元，按照发行方案测算，发行后估值区间约为400亿至800亿元。若成功上市并足额募资，将成为河南历史上募资规模最大的IPO项目，同时也是今年创业板上会项目中募资规模最大的一单。

超聚变前身为华为x86服务器业务。2021年9月，公司在郑州注册成立，同年11月，河南国资接手，华为彻底退出股东行列。原华为x86服务器业务核心团队随业务整体迁至郑州，CEO刘宏云等管理层也多来自华为。

从华为体系独立出来仅四年多，超聚变便迅速成长为国内算力基础设施领域的重要企业。值得一提的是，公司从辅导备案到验收仅用了三个半月。

股权结构方面，超聚变实际控制人为河南省国资委，控股股东河南超聚能持股约31.38%，中移资本持股约13.76%，为公司第二大股东。

根据发行方案，超聚变本次拟公开发行不低于9781.35万股、不高于2.20亿股，占发行后总股本的10%至20%。

财务数据显示，2023年至2025年，公司营业收入分别为250.92亿元、442.67亿元和582.46亿元，三年复合增长率达到52.36%。

更令市场瞩目的是，公司归属于母公司股东的净利润从2023年的5.07亿元跃升至2025年的10.30亿元。同期，扣除非经常性损益后的归母净利润分别为1.64亿元、6.48亿元和9.74亿元。

进入2026年，上半年，超聚变实现营业收入372.86亿元，同比增长20.78%；归母净利润达到21.08亿元，已经约为2025年全年净利润的两倍。

与此同时，公司主营业务毛利率达到15.49%，较2025年的8.58%提升6.91个百分点，扭转了自2023年以来毛利率逐年下滑的趋势。

从收入结构来看，服务器业务是超聚变的核心收入来源。2026年上半年，公司数据中心服务器收入达到361.84亿元。

其中，AI服务器收入198.52亿元，占主营业务收入的53.29%，较2025年的50.91%进一步提升；通用计算服务器收入为163.32亿元，占主营业务收入的43.84%。

同期，公司服务器整机销量达到18.02万台，产销率为99.91%。